고배당주 ULTY 투자시 주의할 점

안녕하세요 부자가 되고픈 뭉치입니다

일정한 현금흐름을 가지고 있다가 은퇴 등의 이유로 고배당주를 많이 고민하게 되는데요. 저 또한 퇴사를 하고 나서 한때 현금흐름에 압박을 느껴 배당금 높은 고배당주에 투자를 했었던 적이 있습니다. 여러 etf가 있지만 그중 ULTY를 투자를 했었는데요 투자시 주의할 점을 살펴보겠습니다

 

울티란?

ULTY는 일드맥스 울트라 옵션 인컴 전략, 줄여서 울티라고 많이 부릅니다. 울티는 미국 상장 주식들을 커버드콜 전략으로 월별 수익을 적극적으로 창출하는 걸 목표로 하는 ETF입니다.시가총액은 2억 7225만 달러로, 시작은 24년 2월 28일 $20으로 문을 열었습니다.

 

울티를 선택한 이유

제가 수많은 고배당 ETF 중에 울티를 선택한 이유가 있는데요 아래와 같습니다.

1. 분배율

저는 현금흐름을 만드는게 목적이었기 때문에 월배당률이 높은 주식을 살펴보고 있었습니다. 울티는 월 배당금이 주가 대비 8% 정도로 초고배당주입니다. 만약 1천만 원을 투자한다면 매월 80만 원의 현금흐름을 만들 수 있는 거죠. 올해 배당내역은 아래와 같습니다.

1주당 배당금	배당락일	배당지급일	배당락일 종가	종가대비 배당비율
$0.83	11/14/2024	11/15/2024	$9.71	8.56%
$0.83	10/17/2024	10/18/2024	$9.85	8.39%
$0.98	09/19/2024	09/20/2024	$10.48	9.38%
$0.78	08/15/2024	08/16/2024	$10.98	7.11%
$0.99	07/17/2024	07/18/2024	$12.90	7.71%
$1.13	06/14/2024	06/17/2024	$13.71	8.27%
$1.28	05/15/2024	05/17/2024	$14.85	8.61%
$1.42	04/17/2024	04/19/2024	$14.99	9.45%
$1.07	03/14/2024	03/18/2024	$17.85	5.97%

 

2. 포트폴리오

다른 고배당주들은 테슬라와 엔비디아같이 특정 기업이나 가상화폐를 베이스로 해서 단일군에 대한 위험이 더 크다고 생각을 했고 15~30개 종목으로 시장이 하락세일때도 방어가 잘될 거라는 생각이 들었습니다. 고배당주는 펀드매니저의 운용능력이 중요한데 투자당시 전면적으로 포트폴리오를 개편하면서 당시 핫했던 종목들을 대거 투입했습니다. 상승하는 종목인 코인베이스와 전자상거래 위주로 포트폴리오를 즉각 대응 하는걸 보고 투자 포인트가 되었던 거 같습니다.

 

 

투자시 주의해야 할 점

하지만 저는 1번의 배당금을 받고 바로 매도를 하게 되는데요 그 이유는 아래와 같습니다.

1. 분배락 이후 주가하락

분배락일 이후 주가가 폭락하는데 배당금보다 더 크게 주가가 떨어져 손실이 났었습니다.

 

매수 : 24년 8월 23일 11.5 USD (총 3,679.92 - 수수료 9.18)

매도 : 24년 9월 20일 10.42 USD (총 3,334.4 - 수수료 8.91)

배당 : 24년 9월 20일 314.39 USD

주식 매도 손실 : -345.52 USD

총 손실 : -49.22 USD

 

분배일 이후 떨어진다는 건 생각을 했지만 그래도 제가 받은 배당과 합친다면 아주 조금은 낫지 않을까 했는데 그렇지 않더라고요. 매수 이후 계속 떨어지는 와중에 저는 그래도 배당을 믿어보자 했지만 결과적으론 손실이 났었습니다. 지금이야 약 50달러 손해지만 매달 분배락일 마다 이렇게 떨어진다면 기대했던 현금흐름을 만들지 못하고 배당조차도 제대로 못 받을 거 같고 주가는 계속 하락하여 결국엔 손해만 발생할 것이라 생각되어 매도를 진행했습니다.

2. 포트폴리오 변경 위험

포트폴리오에 좋은 종목을 들 편입시키고 수익이 잘 난다면 좋겠지만, 그렇지 않은 포트폴리오를 편입시켜 주가하락이 난다면 주가 하락에 큰 원인이 될 수 있습니다. 그리고 아무래도 수익을 내야 하다 보니  포트폴리오 변동이 자주 발생합니다. 어느 달은 좋은 종목들로 구성이 되어있는가 하면 어느달은 이걸 왜 넣었을까 싶은 종목들도 있습니다.

3. 높은 운용보수

운용보수가 연 1.24%로 다른 ETF에 비해 운용보수가 높은 편입니다. 내년 2월까지는 1.14%로 받기로 했으나 그 이후로는 1.24%로 더 높아지는 것이죠. 운용보수는 월로 계산해 보면 0.1% 인데 매월 받는 분배금의 1% 정도를 가져간다고 보면 되겠습니다.

 

대표적인 고배당 ETF인 CONY는 0.99%로 ULTY와 비교했을 때 연 0.3% 정도 운용수수료가 낮은데 분배율은 더 높고 주가방어는 잘되고 있습니다. 그 외 다른 유명한 ETF들도 0.99%인데 왜 울티는 높은지 개인적으로 궁금하긴 합니다. 아마 추종지수가 단일 자산 또는 회사가 아닌 다수의 종목이라 운용능력이  가장 중요한 부분이니 그렇지 않을까 싶긴 합니다. (울티처럼 다수의 종목으로 추종하는 와이맥스 와이매그도 높은 편)

4. 수정된 주가 차트

분배락이 이뤄지고 나면 반영하여 수정주가로 차트를 보여주는데요 실제 내가 투자한 금액과 차트에 보이는 게 달라져서 주식초보자들이 정말 이 주가인지  확인하기가 어렵습니다. 증권사마다 설정이 다르지만 토스증권으로 주로 차트를 확인했었고 안타깝게도 토스증권에는 수정주가 사용을 안 하는 설정이 없었습니다. 아래는 수정주가와 아닌 차트를 비교하는 사진입니다.

 

 

 

보시다시피 왼쪽이 수정주가를 적용 안 했을 때 오른쪽이 적용했을 때 차트입니다. 제가 만약 구글에 한 번이라도 차트 검색을 해보았다면 아마 투자를 안 하지 않았을까 싶을 정도로 충격이었습니다. 제가 투자당시까지 봐왔던 차트는 오른쪽 차트였거든요. 그리고 한국투자증권에서도 수정주가적용이 된 상태였기 때문에 전혀 알지 못했습니다. 

 

구글에서 검색한 울티 차트

 

 

위 사진은 구글에서 찾아본 울티 차트입니다. 수정 주가를 보면 당연히 변동성이 없이 분배금을 많이 받겠구나 싶은데 이 그래프를 보면 그렇지 않죠... 고배당주 ETF를 투자하고 계신 분들 또는 할 계획이신 분들은 반드시 구글에 검색해 보거나 사용하시는 증권사 차트에 수정주가 적용 설정이 되어있는지 반드시 확인해 보시기 바랍니다.

 

여기까지 제가 고배당주 주식을 투자부터 매도 시까지 깨달았던 점들에 대해 이야기를 해보았는데요, 앞으로 고배당주를 투자할 계획이 있으신 분들에게 좋은 정보가 되었기를 바라며 이상 글을 마치겠습니다.